口座の現金がじっとしていても目減りする理由 — インフレの仕組み
口座に1,000万ウォンがある。1年後も残高はそのまま1,000万ウォンだ。減ったお金がないので安全だと感じやすい。ところが同じ期間に物価が3%上がっていたら、去年は1,000万ウォンで買えたものを、今年は1,030万ウォンないと買えない。数字はそのままでも『買える量』は減っている。これがインフレが現金を静かに削っていく仕組みだ。
肝心なのは『残高』ではなく『購買力』
お金の本当の価値は、口座に表示された数字ではなく、そのお金で何をどれだけ買えるか、すなわち購買力で測るべきだ。インフレは物価が全般的に上がる現象であり、物価が上がるということは、同じお金で買える量が減るということとまったく同じ意味だ。だから現金をただ持っているだけだと、名目の金額は変わらなくても、実質的な価値は毎年インフレ率の分だけ削られていく。
現金は『安全資産』ではなく、ゆっくり価値が漏れていく資産かもしれない。
実質金利:本当に増えているかを見極める公式
これを一言で押さえてくれる概念が実質金利だ。公式は単純だ。実質金利 ≈ 名目金利 − インフレ率。たとえば年3.0%の定期預金に預けたのに物価が3.5%上がったなら、実質金利は3.0 − 3.5 = −0.5%だ。利息を受け取ったのに、購買力で見るとむしろマイナス、つまり損をしているという意味だ。逆に預金金利3.5%で物価2.0%なら、実質金利は+1.5%となり、そこでようやくお金が『本当に』増える。
72の法則を逆に使うと『半減時計』が見えてくる
複利をすばやく概算する72の法則(72 ÷ 利率 = 2倍になる年数)は、インフレにもそのまま当てはまる。物価が毎年3%ずつ上がるとすれば、72 ÷ 3 = 24、つまり約24年後には物価が2倍になる。裏を返せば、現金の購買力は24年で半分になるということだ。インフレ率が6%に高まれば、72 ÷ 6 = 12年で購買力が半減する。インフレが高いほど、現金が溶ける速さも速くなる。
1,000万ウォンを10年寝かせるといくらになるか(数字で)
現金1,000万ウォンを利息一切なしで引き出しに10年間置いておくと仮定し、年平均のインフレ率を3%としてみよう。購買力は毎年0.97倍ずつ減る(1 ÷ 1.03)。10年後の実質購買力は、1,000万ウォン × (1/1.03)^10 ≈ 744万ウォン程度だ。残高は1,000万ウォンのままなのに、買えるものは約744万ウォン分にまで縮んだことになる。約256万ウォン分の購買力が静かに消えたのだ。
- 年2%物価 · 10年 → 1,000万ウォンの購買力は約820万ウォン(−18%)
- 年3%物価 · 10年 → 約744万ウォン(−26%)
- 年5%物価 · 10年 → 約614万ウォン(−39%)
- → インフレ率が高いほど、寝かせる期間が長いほど、損失幅は急激に大きくなる
では現金は役立たずなのか? — 役割が違うだけ
現金が悪いという話ではない。緊急資金や短期の生活費は価値が揺れては困るので、現金・預金で持つのが正しい。ただし『数年使わないお金』まで全部を現金で持つと、インフレにそのままさらされる。肝心なのは、お金を用途別に器に分けることだ。今すぐ使うお金は守り、長く寝かせるお金は物価に勝てる場所に配置するという資産配分の問題だ。
購買力を守る器(参考用)
- 緊急資金・短期資金:預金・パーキング口座 — 預金者保護の限度額は銀行・貯蓄銀行それぞれ5,000万ウォン(元本+利息の合算)で、2025年9月から1億ウォンに引き上げられた。物価には勝てなくても『失わない』のが目的
- 税制優遇口座から埋める:年金貯蓄+IRPは合算で年900万ウォンまで税額控除(総給与5,500万ウォン以下16.5%、超過13.2%) — 900万ウォン埋めれば最大148万5千ウォン還付され、事実上ほぼ確定収益に近い
- ISA:一般型200万ウォン(庶民型400万ウォン)まで非課税、超過分は9.9%の分離課税 — 税金が漏れる穴を減らして実質利回りを高める
- 長期・分散投資:1銘柄・1国に集中させず、複数の資産に分けて持ってボラティリティを下げる — 長期的に物価についていくことを狙う
- マイホーム・住宅請約:住宅請約総合貯蓄で請約資格を積み上げておくのも、長期的に物価に連動する実物資産への備えの一つの方法だ
インフレは止められないが、自分のお金をどこに置くかは自分で決められる。
まとめると、現金をじっと置いておくことは『何も起きない選択』ではなく、『毎年インフレ率の分だけ購買力を差し出す選択』だ。残高の数字ではなく実質金利(名目金利 − インフレ率)で測り、72の法則で時間が自分の味方か敵かを見極めたうえで、用途別にお金の器を分けてみよう。ただし、この記事はインフレの仕組みを理解するための参考情報であり、特定の商品の売買や収益を勧誘・保証するものではない。税制・限度額・金利は時点や個人の状況によって変わるため、実行前には必ず最新情報を確認することをお勧めする。