72法则: 你的钱翻一倍要花几年?
「一个月存10万韩元,要到什么时候才能发财」这句话,你大概也说过至少一次。然而一旦理解了复利,同样一笔钱会因为时间的不同而开始呈现出截然不同的面貌。复利的结构是「在本金所产生的利息之上再生利息」,所以一开始慢得让人着急,而到了某个时刻,曲线会陡然上扬。本文将用具体的数字,拆解复利的原理,以及无需计算器就能求出资产翻倍所需期间的「72法则」。(※本文仅供信息提供与参考之用,并非对特定产品的投资劝诱。)
单利 vs 复利,30年后会拉开多大差距
假设把本金1,000万韩元以年7%的收益率来运作。单利每年只对本金计7%,也就是每年加70万韩元。30年下来共计2,100万韩元利息,总额变为3,100万韩元。而复利则是利息也会生利息。在相同条件下,1,000万韩元 ×(1.07)³⁰ ≈ 7,612万韩元。比单利足足多出近2.5倍。关键在于,这个差距不是由「本金」造成的,而是由「时间」造成的。
72法则: 用心算求出翻倍期间
在复利下,本金恰好翻一倍所需的期间需要用对数来计算,但在实务中,「72÷年利率(%)」这一简单的近似公式就足够了。这就是72法则。例如年收益率6%的话,72÷6 = 12年即可翻倍。年8%则是72÷8 = 9年,年4%则是72÷4 = 18年。反过来也能用。如果想「在10年内翻一倍」,那么72÷10 = 7.2%,意思就是需要年7.2%的收益率。
- 年2%(市面存款水平): 72÷2 = 36年翻一倍
- 年4%: 72÷4 = 18年
- 年6%: 72÷6 = 12年
- 年9%: 72÷9 = 8年
- 年12%: 72÷12 = 6年
通货膨胀率也可以用72法则来看
72法则并不只在增值资产时才用。它还能告诉你钱的价值「腰斩」所需的期间。如果物价每年上涨3%,那么72÷3 = 24年后,同样的1万韩元能买到的东西就会减少一半。所以仅仅把现金放在账户里,本身就是一种看不见的损失。如果存款利率低于通货膨胀率,那么即便名义上拿到了利息,「实际购买力」也正在被削减。
那么把钱放在哪里,复利才能滚动起来
复利的力量在遇上「免税与税额抵扣」时会变得更大。因为每年被扣走的税金(利息、股息所得税15.4%)一旦减少,被再投资的本金就会相应增加,雪球便滚得更快。在韩国适合普通人善加利用的代表性制度,整理如下。
- 养老储蓄+IRP: 两者合计每年最高可对900万韩元享受税额抵扣。总薪资在5,500万韩元以下适用16.5%,超过则适用13.2%的抵扣率 → 缴纳900万韩元时,最多可在年终结算中退回148.5万韩元(前提是日后作为养老年金领取,中途解约会有不利后果)。
- ISA(个人综合资产管理账户): 一般型对净收益200万韩元以内(平民、农渔民型为400万韩元)免税,超出部分按9.9%分离课税。强制持有期3年。
- 存款、零存整取: 以第一金融圈为准,存款人保护额度为每人、每家金融机构本金加利息合计5,000万韩元(若你记得的是2025年以前的标准,请重新确认上调后的额度)。安全资产的基础。
- 认购存折: 住房认购综合储蓄,在满足无房户主、总薪资7,000万韩元以下等条件时,缴纳额可作为所得扣除对象,是取得自有住房认购资格的起点。
分散投资: 不要把鸡蛋放在一个篮子里
复利只有在以「稳定的收益率」为前提时才能发挥威力。如果押注于单一个股、单一资产,一次大亏就会让此前积累的复利崩塌。例如出现−50%的亏损,要回到本金就需要+100%。由于亏损要求更高的收益率才能挽回,因此能降低波动性的分散投资(资产类别、地区、时点的分散),对长期复利反而可能更为有利。
在复利中,最昂贵的成本既不是手续费也不是税金,而是「太晚开始的时间」。
归纳来说,72法则是一个无需复杂计算,就能同时让你看到「你的钱翻一倍的时间」与「被通货膨胀削减的时间」的指南针。重要的不是追逐高收益率,而是把合理的预期收益率长期维持下去。用税额抵扣与免税制度堵住漏掉的钱,通过分散来避开大额亏损,让时间成为你的盟友。今天迈出的一小步,30年后将在曲线最陡峭的那一段绽放光芒。(※收益率与税制均为假设与示例,在实际签约任何产品前,请务必确认最新条款与税法。)